תקציר · ניתוח דוחות כספיים
החברה הינה תאגיד למטרה ייעודית (SPC) שכל מודל הפעילות שלו הוא יצירת רווח ממרווח הריבית בין אג"ח שהוא מנפיק לבין פיקדונות בנקאיים שהוא רוכש. התוצאות מונעות מגידול משמעותי בהיקף הנכסים וההתחייבויות לכ-5.8 מיליארד ש"ח. על אף שהחברה מציגה רווח נקי של 141 אלפי ש"ח, תזרים המזומנים מפעילות שוטפת שלילי באופן מהותי (7.6- מיליון ש"ח), מאחר והוצאות התפעול המשולמות במזומן גבוהות מהמרווח הנקי שגובה במזומן בתקופה. כתוצאה, החברה נסמכת על הלוואות מחברת האם לצורך מימון פערי הנזילות. פרופיל הסיכון נמוך ביותר, לאור פיקדונות בבנקים בדירוג AAA וגידור מבני של סיכון הריבית.