תקציר · ניתוח דוחות כספיים
תמצית מנהלים: החברה הינה גוף ייעודי (SPC) בעל מודל עסקי פשוט ויציב, המבוסס על יצירת רווח ממרווח הריבית בין אגרות חוב שהנפיקה לפיקדונות בנקאיים. התוצאות הכספיות משקפות איכות רווח גבוהה ביותר, עם תזרים מזומנים תפעולי התואם כמעט לחלוטין את הרווח החשבונאי. הסיכון המרכזי, כשל של הבנקים בהם מופקדים הפיקדונות, מנוהל באמצעות פיזור רחב בין הבנקים הגדולים בישראל. מבנה הפעילות המגובה בבטוחות מלאות מייצר פרופיל סיכון נמוך.