תקציר · ניתוח דוחות כספיים
החברה מציגה צמיחה בהכנסות, המונעת הן מהתרחבות אורגנית במגזר האבטחה והן מרכישה משמעותית במגזר הטכנולוגי. עם זאת, צמיחה זו ממומנת באמצעות חוב, אשר יצר גירעון מהותי בהון החוזר בסך כ-50 מיליון ש"ח. הממצא הפורנזי הקריטי ביותר הוא הפער החריף בין הרווח התפעולי (31 מיליון ש"ח) לתזרים המזומנים מפעילות שוטפת (10.6 מיליון ש"ח), המצביע על לחץ תזרימי כבד כתוצאה מהתארכות ימי האשראי ללקוחות.