תקציר · ניתוח דוחות כספיים
החברה מציגה צמיחה חזקה בהכנסות ושיפור דרמטי ברווחיות הגולמית והתפעולית. עם זאת, ניתוח פורנזי חושף פער קיצוני ומסוכן בין הרווח החשבונאי לתזרים המזומנים: הרווח הנקי עומד על 17.5 מיליון ש"ח, בעוד שהתזרים מפעילות שוטפת קורס ל-3.4 מיליון ש"ח בלבד. פער זה נובע מזינוק חד בחובות הלקוחות (חשבונות לקבל וחשבונות לקבל בגין עבודות בשיעור השלמה), המצביע על קשיי גבייה חמורים המעיבים על איכות הרווח ומייצרים סיכון תזרימי מהותי.