תקציר · ניתוח דוחות כספיים
תקציר מנהלים: החברה הינה תאגיד למטרה ייעודית (SPC) המציג מודל עסקי פשוט ובעל סיכון נמוך, המבוסס על הנפקת אג"ח בדירוג AAA המגובות בפיקדונות בבנקים ישראליים מובילים. רווחיות החברה נובעת באופן בלעדי ממרווח הריבית הננעל בין הפיקדונות לאג"ח. על אף הרווחיות החשבונאית, תזרים המזומנים מפעילות שוטפת שלילי - פער מהותי הדורש מעקב. יציבות המודל גבוהה ותלויה כמעט לחלוטין רק בחוסנה של המערכת הבנקאית בישראל.