תקציר · ניתוח דוחות כספיים
תמצית מנהלים: החברה הינה גוף ייעודי (SPC) בעל מודל עסקי פשוט וברמת סיכון נמוכה, המתבסס על ייצור רווח ממרווח הריבית בין פיקדונות בנקאיים לאג"ח שהונפק כנגדם. הרווחיות התפעולית זניחה אך איכותית (מבוססת על ריבית מבנקים). הנקודה המהותית ביותר בדוח היא הפער הקיצוני בין רווח נקי של 154 אלפי ש"ח לבין תזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת בסך 1,140- אלפי ש"ח, פער הנובע ממבנה הפעילות ועלויות ההנפקה הראשוניות ואינו מסמן מצוקה חשבונאית.